Sprawozdanie niezależnego biegłgo rewidenta
z badania rocznego sprawozdania finansowego
MFO S.A.
za rok obrotowy zakończony
dnia 31 grudnia 2022 roku
Mazars Audyt Sp. z o.o.
ul. Piękna 18
00-549 Warszawa
Mazars Audyt Sp. z o.o.
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,
NIP: 5260215409, REGON: 011110970
SPRAWOZDANIE NIEZALŻҰ ŁҰ REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej MFO S.A.
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego
Opinia z ٰżԾem
Przeprowadziliśy badanie rocznego sprawozdania finansowego MFO S.A. („Sół첹&ܴdz;),
które zawiera sprawozdanie z sytuacji finansowej na ń 31 grudnia 2022 roku oraz
sprawozdanie z łǷɾٲ⳦ dochoó, sprawozdanie ze zmian w kapitale łԲ⳾,
sprawozdanie z łó 辱ԾężԲ⳦ za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022
roku oraz informację dodatkową zawieraącą informacje ogólne oraz opis przyjętych zasad
ܲǷɴśi i inne informacje objaśniają („sprawozdanie finansowe").
Naszym zdaniem, z wyątkiem możliwych skutków sprawy opisanej w sekcji „Podstawa opinii
z ٰżԾem”, złączone sprawozdanie finansowe:
• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji maątkowej i finansowej ół쾱 na ń
31 grudnia 2022 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływó pieniężnych za rok
obrotowy ńDzԲ w tym dniu zgodnie z maącymi zastosowanie
ѾęԲǻǷɲmi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi
przez Ծę Europejską oraz przyjęٲ⳾ zasadami (polityką) ܲǷɴśi;
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązuą⳾ ółę przepisami prawa oraz
statutem ół쾱;
• Dzٲł ǰąDzԱ na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych
zgodnie z przepisami rozłu 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o
rachunkowości („Ustawa o ܲǷɴśi” – Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które
wydaliśy dnia 29 marca 2023 roku.
Mazars Audyt Sp. z o.o. 3
Podstawa opinii z ٰżԾem
Zapasy Dzٲł ęٱ w rocznym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na ń 31 grudnia 2021
roku w kwocie 239 027 tys. łdzٲ⳦. Zostaliśy wybrani do przeprowadzenia badania
sprawozdania finansowego w dniu 17 maja 2022 roku a przez to nie obserwowaliśy spisu z
natury 貹ó na ń 31 grudnia 2021 roku. Nie byliśy ٱż w stanie ܳ첹ć ٴDzą
procedury alternatywne ɲٲą⳦ i odpowiednich Ƿɴǻó badania na temat ś i
ɲٴś tych 貹ó na ń 31 grudnia 2021 roku i w konsekwencji ܲٲć czy
jakiekolwiek korekty do Ƿɲżej kwoty ł konieczne. ʴDzԾɲż nie mogliśy ܳ첹ć
ɲٲą⳦ i odpowiednich Ƿɴǻó badania ǻԴśԾ stanu 貹ó na dząٱ roku
obrotowego, nie byliśy ٱż w stanie oszacować ewentualnego wpływu zmiany ɲٴś tych
貹ó na roczne sprawozdanie z łǷɾٲ⳦ dochoó, roczne sprawozdanie ze zmian w
kapitale łԲ⳾ oraz roczne sprawozdanie z łó 辱ԾężԲ⳦ za rok obrotowy
ńDzԲ dnia 31 grudnia 2022 roku.
Nasze badanie przeprowadziliśy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
ѾęԲǻǷɲch ٲԻ岹ó Badania przyjęٲ⳾ uchwłą nr 3430/52a/2019 Krajowej
Rady Biegłych Rewidentó z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie krajowych stԻ岹ó
badania oraz innych ǰܳԳó, z późn. zm. („KSB”), a takż stosownie do ustawy z dnia
11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym
(„Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2022 r. poz. 1302 z późn. zm.) oraz
dzǰąԾ UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szcółǷɲ⳦
wymogó dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu
publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.).
Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego
sprawozdania „OǷiedzialność biegłgo rewidenta za badanie sprawozdania
ھԲԲǷɱ”.
Jesteśy Ծżi od ółki zgodnie z ѾęԲǻǷɲm Kodeksem etyki zawodowych
ęǷych (w tym ѾęԲrodowymi standardami Ծżości) Rady
ѾęԲǻǷɲch ٲԻ岹ó Etyki dla Kęgowych („Kodeks IESBA") przyjętym uchwłą
Krajowej Rady Biegłych Rewidentó nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w
sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentó, z późn. zm., oraz z innymi wymogami
etycznymi, które maą zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.
Wypełniliśy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.
W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska
pozostali Ծżi od ółki zgodnie z wymogami Ծżości określonymi w Ustawie o
biegłych rewidentach oraz w dzǰąԾu UE.
Uważamy, ż dowody badania, które uzyskaliśy ą wystarczaące i odpowiednie, aby
stanowić podstawę dla naszej opinii z ٰżԾem.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania ą to sprawy, które ɱłܲ naszego zawodowego oądu były
najbardziej znaczą podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres
sprawozdawczy. Obejmuą one najbardziej znaczą ocenione rodzaje ryzyka istotnego
zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego
Mazars Audyt Sp. z o.o. 4
oszustwem. Do spraw tych odnieśliśy ę w kontekście naszego badania sprawozdania
finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśy Բą
reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśy za stosowne
przedstawiliśy najważniejsze spostrzeżnia związane z tymi rodzajami ryzyka. Dodatkowo
w stosunku do spraw przedstawionych w sekcji Podstawa opinii z zastrzeżeniem,
Բęuą sprawy Dzٲł przez nas ocenione jako kluczowe sprawy badania.
Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło ę do tej sprawy
Rozpoznanie przyǻó
Wykazana w sprawozdaniu z łǷɾٲ⳦
doǻó za okres od
1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022
roku warٴść przyǻó ze s岹ż
wyniosła 922 803 tys. złdzٲ⳦.
Prawidłowość rozpoznania przyǻó
jest ԾǻłąԲ⳾ ryzykiem żǷɲ⳾.
Wynika to ze łżԴś ɲܲó
zawartych w umowach 岹żǷɲ⳦.
Warunki te podlegaą częstym zmianom i
ɲ⳾ą odpowiedniego
odzwierciedlenia w systemie
岹żǷɲ⳾, co ɾę ryzyko
łę.
ół첹 zaprezentowała ujawnienia
dotyczą przychǻó w nocie nr 16
innych informacji oᲹśԾąch do
sprawozdania finansowego.
Nasze procedury badania obejmowały w szczególԴś:
- ą zasad ܲǷɴśi doٲ⳦ą⳦
rozpoznawania przyǻó i ɾąԲ⳦ z nimi
istotnych oądó i szacܲó;
- zrozumienie i dzę śǻowiska kontroli ɱɲęٰej,
w tym kontroli dotycą⳦ ę i przyǻó ze
s岹ż;
- na wybranej ó Բę dzٷɾń sald
uzyskanych od Գó oraz zestawienia otrzymanych
płatԴś w związku ze zrealizowaną sprz岹żą;
- na wybranej ó Բę transakcji s岹ż
ą⳦ miejsce przed ń badanego roku
obrotowego oraz na pdząٰ Բęnego roku
obrotowego pod ąٱ rozpoznania sprz岹ż i
zɾąԲ⳦ z nimi kDzó w odpowiednim okresie
sprawozdawczym;
- na wybranej ó testy ółǷɱ w oparciu o
dokumenty źółǷɱ celem potwierdzenia istnienia,
ɾłǷɴś kęǷɲń oraz przypisania ⳦ǻów
do prawidłowego okresu,
- dzę poprawԴś i kompletԴś ujawnień w tym
zakresie.
Przeprowadzone procedury opisane powyżj
dostarczyły bam wystarczaących i odpowiednich
Ƿɴǻó badania niezbędnych do zaadresowania
opisanego powyżej ryzyka związanego z
rozpoznaniem przyǻó.
Inne sprawy
Sprawozdanie finansowe ół쾱 za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało zbadane
przez łaągo w imieniu innej firmy audytorskiej biegłgo rewidenta, który wyraził opinię
bez zastrzeżń na temat tego sprawozdania w dniu 29 marca 2022 roku.
Mazars Audyt Sp. z o.o. 5
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd ół쾱 jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo
prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i
jasny obraz sytuacji mąٰǷɱ i finansowej i wyniku finansowego ół쾱 zgodnie z
ѾęԲǻǷɲmi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Ծę
Europejską, przyjęٲ⳾ zasadami (polityką) ܲǷɴśi oraz obowiązują⳾ ółę
przepisami prawa i statutem, a takż za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za
niezbędną, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawieraągo
istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
ǰąą sprawozdanie finansowe, Zarząd ół쾱 jest odpowiedzialny za dzę
zdolԴś ółki do kontynuowania łalԴś, ujawnienie, jeżli ma to zastosowanie,
spraw ɾąԲ⳦ z kontynuacą łalԴś oraz za przyjęcie zasady kontynuacji
łalԴś jako podstawy ܲǷɴśi, z wyątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza
dokonać likwidacji ół쾱, albo zaniechać prowadzenia łԴści albo nie ma żadnej
realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działԴś.
Zarząd ół쾱 oraz członkowie Rady Nadzorczej ą DzǷɾąni do zapewnienia, aby
sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowoś.
łDzǷɾe Rady Nadzorczej ą odpowiedzialni za nadzorowanie procesu
ɴdz岹ɳś finansowej ół쾱.
Odpowiedzialność biegłgo rewidenta za badanie sprawozdania finansowego
Naszymi celami ą uzyskanie racjonalnej pewԴś, czy sprawozdanie finansowe jako
całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz
wydanie sprawozdania z badania zawieraągo naszą opinię. Racjonalna pewność jest
wysokim poziomem pewԴś, ale nie gwarantuje, ż badanie przeprowadzone zgodnie z
KSB zawsze wykryje istnieą istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na
skutek oszustwa lub błędu i ą uważane za istotne, jeżli można racjonalnie oczekiwać, ż
pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkownikó podjęte na
podstawie tego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłj rentowności ół쾱 ani
efektywԴś lub skuteczԴś prowadzenia jej spraw przez Zarząd ół쾱 obecnie lub w
przyszłoś.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy oąd i zachowujemy zawodowy
sceptycyzm, a takż:
• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania
finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i
przeprowadzamy procedury badania odpowiadają tym ryzykom i uzyskujemy
dowody badania, które ą wystarczaą i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla
naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikaągo z oszustwa
jest większe niż tego wynikajągo z błędu, ponieważ oszustwo moż dotyczyć
zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli
ɱɲęٰej;
Mazars Audyt Sp. z o.o. 6
• uzyskujemy zrozumienie kontroli ɱɲęٰej stosownej dla badania w celu
zaprojektowania procedur badania, które ą odpowiednie w danych okoliczԴśach,
ale nie w celu wyrażnia opinii na temat skuteczԴś kontroli ɱɲęٰej ół쾱;
• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) ܲǷɴśi oraz
zasadność szacunkó ęǷych oraz poɾąԲ⳦ ujawnień dokonanych przez
Zarząd ół쾱;
• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd ół쾱
zasady kontynuacji łalԴś jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie
uzyskanych dowǻó badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze
zdarzeniami lub warunkami, która moż poddawać w znaczącą ąٱość zdolność
ół쾱 do kontynuacji łalԴś. Jeżli dochodzimy do wniosku, ż istnieje istotna
niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu
biegłgo rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżli
takie ujawnienia ą nieadekwatne, modyfikujemy Բą opinię. Nasze wnioski ą
oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego
sprawozdania biegłego rewidenta, jednakż przyszłe zdarzenia lub warunki mogą
spowodować, ż ół첹 zaprzestanie kontynuacji łalԴś;
• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w
tym ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będą ich podstawą
transakcje i zdarzenia w Dzó zapewniaący rzetelną prezentę.
Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i
czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich
znacą⳦ słabościach kontroli ɱɲęٰej, które zidentyfikujemy podczas badania.
ł岹 Komitetowi Audytu śɾ峦ie, ż przestrzegaliśy stosownych wymogó
etycznych doٲ⳦ą⳦ Ծżości oraz, ż będziemy inforǷɲć go o wszystkich
ǷɾąԾ i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowią
zagrożnie dla naszej Ծżości, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o
zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśy te sprawy, które były
najbardziej znaczą podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres
sprawozdawczy i dlatego uznaliśy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w
naszym sprawozdaniu biegłgo rewidenta, chyba ż przepisy prawa lub regulacje zabraniaą
publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyątkowych okoliczԴśach, ustalimy, ż kwestia nie
powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie
oczekiwać, ż negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu
publicznego.
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalԴś
Na inne informacje składaą ę informacje zawarte w raporcie rocznym z wyątkiem
sprawozdania finansowego oraz naszego sprawozdania z badania („Inne infor”)
Mazars Audyt Sp. z o.o. 7
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd ół쾱 jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami
prawa.
Zarząd ół쾱 oraz członkowie Rady Nadzorczej ą DzǷɾąni do zapewnienia, aby
Sprawozdanie z łalԴś wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które
jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z łalԴś spełniało wymagania
przewidziane w Ustawie o ܲǷɴśi.
Odpowiedzialność biegłgo rewidenta
Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W
związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie ę z
Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie ą istotnie niespójne
ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny
Dzó wydają ę istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy
istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśy DzǷɾąni poinforǷɲć o tym w
naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o
biegłych rewidentach jest rónież wydanie opinii czy sprawozdanie z łalԴś Dzٲł
ǰąDzԱ zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w
sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśy DzǷɾąni do wydania opinii, czy ół첹 w
śɾ峦iu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.
Opinia o Sprawozdaniu z łalԴś
Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z
łalԴś ół쾱:
• Dzٲł ǰąDzԱ zgodnie z art. 49 Ustawy o ܲǷɴśi oraz paragrafem
70 dzǰąԾ Ministra ԲԲó z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji
żą⳦ i okresowych przekazywanych przez emitentó papieró ɲٴśowych
oraz ɲܲó uznawania za rónoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędągo państwem członkowskim („dzǰąԾe o informacjach
żą⳦” – Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.),
• jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Opinia o śɾ峦iu o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w śɾ峦iu o stosowaniu ładu korporacyjnego ółka zawarła
informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 RoǰąԾ o informacjach
żą⳦. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5
lit. c-f, h oraz lit. i tego dzǰąԾa zawarte w śɾ峦iu o stosowaniu ładu
korporacyjnego ą zgodne z maą⳾ zastosowanie przepisami oraz informacjami
zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Mazars Audyt Sp. z o.o. 8
Oświadczenie na temat Innych informacji
Jak opisano w sekcji „Podstawa opinii z zastrzeżniem”, nie byliśy w stanie ܳ첹ć
odpowiednich i wystarczaących Ƿɴǻó badania na temat ś i wartości 貹ó na
ń 31 grudnia 2021 roku. Ponieważ nie mogliśy ܳ첹ć ɲٲą⳦ i
odpowiednich Ƿɴǻó badania ǻԴśԾ stanu 貹ó na dząٱ roku obrotowego,
nie byliśy ٱż w stanie oszacować ewentualnego wpływu zmiany wartości tych 貹ó na
roczne sprawozdanie z całkowitych dochoó, roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale
łԲ⳾ oraz roczne sprawozdanie z łó 辱ԾężԲ⳦ za rok obrotowy ńDzԲ
dnia 31 grudnia 2022 roku. W rezultacie nie byliśy w stanie ܲٲć czy sprawozdanie z
łalԴś oraz pozostałe Inne informacje nie zawieraą istotnych znieksztłń
wynikaących z powyższej kwestii.
Sprawozdanie na temat innych wymogó prawa i regulacji
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem
sprawozdań finansowych
Zgodnie z Բą najlepszą wiedzą i przekonaniem śɾ峦my, ż usługi niebędą
badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśy na rzecz ół쾱 ą zgodne z
prawem i przepisami obowiązuą⳾ w Polsce oraz ż nie świadczyliśy usług
niebędących badaniem, które ą zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz
art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędą badaniem sprawozdań
finansowych, które świadczyliśy na rzecz ół쾱 w badanym okresie zostały wymienione w
nocie 25 Sprawozdania finansowego ół쾱 oraz w nocie 16 Sprawozdania z łalԴś
ół쾱.
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśy wybrani do badania sprawozdania finansowego ół쾱 uchwłą Rady Nadzorczej
ół쾱 z dnia 17 maja 2022 roku. Sprawozdanie finansowe ółki badamy po raz pierwszy.
Mazars Audyt Sp. z o.o. 9
Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest
niniejsze sprawozdanie Ծżego biegłego rewidenta, jest Jarosław Bochenek.
Działaący w imieniu Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18,
wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły
rewident zbadał sprawozdanie finansowe.
Jarosław Bochenek
Kluczowy Biegły Rewident
Nr 90086
Warszawa, dnia 29 marca 2023 roku
